Personaloptionsalternativ: Definitioner och nyckelbegrepp av John Summa. CTA, PhD, grundare av HedgeMyOptions och OptionsNerd Lets börja med deltagarna bidragsmottagaren (anställd) och bidragsgivaren (arbetsgivaren). Det sistnämnda är det företag som anställer stödmottagaren eller arbetstagaren. En bidragsmottagare kan vara en verkställande, eller en löne - eller tjänsteman, och kallas också ofta som den valde. Denna part får ESO-ersättning, vanligtvis med vissa begränsningar. En av de viktigaste restriktionerna är det som kallas intjänandeperioden. Inlösenperioden är den tid som en anställd måste vänta för att kunna utöva ESO. Utövande av ESO, där den valde personen meddelar företaget att han eller hon skulle vilja köpa aktien, gör det möjligt för den som är valen att köpa de angivna aktierna till det aktiekurs som anges i ESO-optionsavtalet. Den förvärvade beståndet (i hel eller delar) kan sedan omedelbart säljas till nästa bästa marknadspris. Ju högre marknadspriset från lösenpriset, desto större spridning och därmed desto större ersättning (inte vinsten) tjänstemannen tjänar. Som du kommer se senare utlöser detta en skattehändelse där den vanliga kompensationsskattesatsen tillämpas på spridningen. Om dina ESO: er har ett övningspris på 30, när du utövar dina ESOs kommer du att kunna förvärva (specificera) aktierna på 30. Med andra ord, oavsett hur mycket högre marknadspriset för aktien Är, vid träningspunkten, man får köpa aktien till aktiekursen och desto större är spridningen mellan strejk och marknadspris, desto större blir resultatet. Att beställa ESO: erna anses vara etablerade när arbetstagaren får utöva och köpa aktier, men beståndet får inte vara föremål för några (sällsynta) fall. Det är viktigt att noggrant läsa vad som kallas företagets optionsoptionsplan och optionsavtalet för att fastställa de rättigheter och nyckelrestriktioner som är tillgängliga för anställda. Den förstnämnda läggs samman av styrelsen och innehåller uppgifter om rätten till en bidragsmottagare eller optionstagare. Alternativavtalet kommer emellertid att ge de viktigaste detaljerna, såsom intjänandeplanen, de aktier som representeras av bidraget och lösenpriset. Naturligtvis kommer de villkor som är förknippade med ESO: s intjäning att stavas ut också. (För mer om löpande ersättningsgränser, läs hur begränsade aktier och RSUs är beskattade.) ESOs vässar vanligtvis i portioner över tiden i form av ett vinstschema. Detta framgår av optionsavtalet. ESOs kommer normalt att väga på förutbestämda datum. Till exempel kan du ha 25 väst på ett år, (ett år från bidragsdatumet) ytterligare 25 år kan vara två år, och så vidare tills du anses vara fullt ägd. Om du inte utnyttjar dina alternativ efter år ett (de 25 som innehas i det året) har du då en kumulativ tillväxt i procent av innehav, och nu utnyttjbara alternativ, under de två åren. När alla har varit etablerade kan du samtidigt träna hela gruppen, eller du kan utöva en del av de fullt utdelade ESO: erna. (För mer insikt, läs Hur jag väcker något) Betala för aktien Med andra ord kan du på denna punkt begära att du utövar 25 av 1000 aktier i ESO, vilket innebär att du skulle få 250 aktier i aktiekursen till aktiekursen för alternativet. Du måste komma ihop med kontanterna för att betala för aktierna, men det pris du betalar är lösenpriset, inte marknadspriset (källskatt och andra relaterade statliga och federala inkomstskatter dras av just nu av arbetsgivaren och Köpeskillingen kommer normalt att inkludera dessa skatter till köpeskillingen). Alla detaljer om inlösen av ESO: er (om du skulle bli beviljad eller ha vissa), kan du återigen finna vad som kallas optionsavtalet och aktiebolagslagen. Var noga med att läsa dessa noggrant, eftersom fint utskrift ibland kan dölja viktiga ledtrådar om vad du kanske eller inte kan göra med dina ESO, och precis när du kan börja hantera dem effektivt. Det finns några knepiga problem här, särskilt när det gäller uppsägning av anställning (antingen frivilligt eller ofrivilligt). Om din anställning upphör, till skillnad från aktieinnehav, kommer du inte att kunna hålla fast vid dina alternativ före eller efter att de är etablerade. Medan man kan överväga omständigheterna kring varför anställning avbröts, är ditt ESO-avtal oftast avslutat med anställning eller strax efter. Om optioner har uppnåtts före uppsägning av anställningen kan du ha ett litet fönster (så kallade grace period) för att utöva dina ESO. Om du är säkringspositioner är sannolikheten för anställningsavslutningen ett viktigt övervägande. Detta beror på att om du förlorar det eget kapital som du försöker säkra, är du kvar med säkringar som är utsatta för egen risk (utan egenkapitalförskjutning). Om du har förluster på dina häckar och vinster på dina ESO som inte kan realiseras skapas en stor risk för förlust. (Läs mer om hur säkringar fungerar i Hedging In Laymans Villkor.) ESO Spread Lets ta en närmare titt på den så kallade spridningen mellan strejken och aktiekursen. Om du har ESO med en strejk på 25, är aktiekursen 50, och du vill utöva 25 av dina 1000 aktier tillåtna per din ESO, du skulle behöva betala 25 x 250 för aktierna, vilket motsvarar 6 250 före skatter. Vid denna tidpunkt är värdet på marknaden dock 12 500. Om du övar och säljer samtidigt, kommer de aktier du förvärvade från företaget från utövandet av dina ESO-ersätter dig totalt 6 250 (pretax). Som nämnts ovan beskattas dock vinst av inneboende (spread) värde som vanligt inkomst. Alla på grund av det år du gör övningen. Och vad som är sämre, du får ingen skattemässig kompensation från förlusten av tid eller extrinsiskt värde på andelen av de utövade ESO: erna, vilket kan vara betydande. När du återvänder till skattemyndigheten, om du har en 40 skattesats tillämpas, ger du inte bara upp alla tidvärden i en övning, men du ger upp 40 av den inneboende värdetillfället i övningen. Så att 6 250 nu krymper till 3 750. Om du inte säljer beståndet är du fortfarande skattskyldig vid träning, en ofta förbisedd risk. Eventuella vinster på aktien efter träning skulle emellertid beskattas som realisationsvinster. Lång eller kort sikt beroende på hur länge du innehar det förvärvade beståndet (Du skulle behöva hålla det förvärvade lagret i ett år och en dag efter träningen för att kvalificera sig för den lägre kapitalvinstskatten). (För mer om kapitalvinstskatter, se Skatteeffekter på kapitalvinster.) Vi antar att din ESO har inneburit eller en del av ditt bidrag (säg 25 av 1.000 aktier eller 250 aktier) och du skulle vilja utöva och förvärva 250 aktier Av aktiebolaget. Du skulle behöva anmäla ditt företag om avsikten att utöva. Du skulle då vara skyldig att du betalar priset på träningen. Som du kan se nedan, om aktien handlas på 50 och ditt lösenpris är 40, skulle du behöva komma upp med 10 000 för att köpa aktierna (40 x 250 10 000). Men det finns mer. Om det här är icke-kvalificerade aktieoptioner, skulle du också behöva betala källskatt (detaljerad i avsnittet i denna handledning om skattemässiga konsekvenser). Om du säljer ditt lager till marknadspriset på 50, ser du en vinst på 2.500 över lösenpriset (12 500 - 10 000), vilket är spridningen (ibland kallad prissättning). De 2500 representerar det belopp som alternativen är i pengarna (hur långt över aktiekursen (dvs. 50 - 40 10). Detta pengar i pengar är också din skattepliktiga inkomst, en händelse som IRS betraktar som kompensationsökning, Figur 1: En enkel ESO-övning för att förvärva 250 aktier med 10 inneboende värde Oavsett om de förvärvade 250 aktierna säljs, är vinsten vid övning realiserad och utlöser en skattehändelse. Du förvärvar aktien, om det finns några prisförändringar, förutsatt att du inte likviderar. Detta kommer att producera antingen mer vinster eller några förluster på lagerpositionen. De senare delarna av denna handledning tittar på skatteeffekter av att hålla aktien kontra försäljningen direkt Vid övning. Innehav av del eller allt förvärvat lager ger upphov till några löjliga problem angående skattemässig skuldsättning. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovan är mängden av inneboende värde 10. Detta värde är dock inte det Bara värde på alternativen. Ett osynligt värde känt som tidvärde är också närvarande, ett värde som förverkas vid träning. Beroende på hur mycket tid som återstår till utgången (det datum som ESOs löper ut) och flera andra variabler kan tidsvärdet vara större eller mindre. De flesta ESO har ett angivet utgångsdatum på upp till 10 år. Så hur ser vi denna tidsvärde Komponent av värde Du behöver använda en teoretisk prissättningsmodell, som Black-Scholes, som beräknar det verkliga värdet på dina ESOs. Du bör vara medveten om att övningen av en ESO, medan den kan fånga inneboende värde, brukar ge upp tidsvärdet (förutsatt att det finns kvar), vilket resulterar i en potentiellt stor dold uppgiftskostnad, som faktiskt kan vara större än den vinst som representeras av egenvärde. (För mer om hur denna modell fungerar, se Redovisning och värdering av personaloptioner.) Värdesammansättningen för dina ESOs kommer att skiftas med rörelse av aktiekursen och tiden kvar till utgången (och med förändringar i volatilitetsnivåer). När aktiekursen ligger under lösenpriset anses alternativet vara ur pengarna (även populärt kallat under vatten). När eller utan pengar har ESO inget inneboende värde, bara tidvärde (spridningen är noll när det gäller pengar). Eftersom ESO inte handlas på en sekundärmarknad, kan du inte se det värde de verkligen har (eftersom det inte finns något marknadspris som med sina noterade bröder). Återigen behöver du en prissättningsmodell för att koppla in ingångar till (strejkpris, återstående tid, aktiekurs, riskfria räntor och volatilitet). Detta kommer att ge ett teoretiskt eller rättvist pris, vilket representerar rent tidvärde (även kallat extrinsiskt värde). Hur man undviker de vanligaste aktieoptionsfel (del 1) Viktiga punkter De flesta vanliga misstag med aktieoptioner Relaterar till arbetsförlust, sammanslagningar och förvärv, stora negativa livshändelser, risker för marknadsstart, överkoncentration i aktiebolag och löptidens löptid. Förstå din företags optionsplan och utforma en strategi för att ta itu med varje möjlighet som gäller för dig. Ändra tidpunkten och prissättningsmålen i samband med din egenkapitalersättning minst två gånger om året. Dina aktieoptioner är värdefulla, så du kan sålunda vara nervös för att undvika de misstag som många människor gjorde under tidigare marknadsbooms och byster. Denna serie av artiklar pekar på vanliga olyckor med aktieoptioner som kan kosta dig pengar. Viktiga händelser att se upp för Många anställda förstör potentialen i sina aktieoptioner eftersom de saknar framsyn med dem och inte bildar en finansiell plan kring sina bidrag. I stället reagerar de bara på oförutsedda omständigheter och måste scramble för att rädda sina alternativutmärkelser i sista stund. De flesta vanliga misstag med aktieoptioner härrör från följande typer av situationer. Förändring av kontroll: Företaget meddelar en fusion med en konkurrent. Uppsägning: Du bestämmer dig för att avsluta ditt jobb. Förfall: dina alternativ är på väg att upphöra. Koncentration: Mer än 10 av din nettovärde finns i personaloptioner. Handikapp: En olycka med olyckor gör dig i en kroppsgjutning. Uppdelning av äktenskapliga tillgångar: Du och din make har bestämt dig för skilsmässa. Död: Du går till det stora företaget på himlen. Marknads timing: Du försöker gissa om aktiekursen kommer att vara upp eller ner när du utövar dina alternativ och säljer aktien. Skatter: Du missförstår de skattemässiga konsekvenserna av din egenkapitallön. Med rätt utbildning och planering kan du förbättra dina chanser att förhindra de ekonomiska förlusterna som annars kan uppstå när du måste reagera på oförutsedda omständigheter. Studera ditt plandokument och dela det med dina rådgivare Dina plandokument reglerar de regler och tidslinjer som är kopplade till varje omständighet. Helst förstår du hur ditt företags aktieoptionsplandokument adresserar var och en av dessa scenarier, och du kommer att utforma en strategi för att ta itu med varje möjlighet. Plandokumentet, tillsammans med ditt bidragsavtal. Kommer att reglera de regler och tidslinjer som är förknippade med varje omständighet. Begär en kopia av planen, läs den och dela den med ditt rådgivande team och en pålitlig familjemedlem. Byte av kontroll Godkänn det faktum att praktiskt taget alla företag kan köpas av, eller kan gå ihop med, sin närmaste konkurrent vid en fusion eller förvärv. Planera som om det är oundvikligt Din companys plandokument ska stava ut vad som kommer att hända med dina aktieoptioner i en fusion, förvärv eller tillgångsförsäljning. Plandokumentet kan möjliggöra en acceleration av intjäning i en förändring av kontrollen: Det här kan ge dig möjlighet att utöva 100 av dina alternativ omedelbart istället för att behöva vänta på hur länge tid som stipendieavtalet anger. Snabbare intäkter är tilltalande eftersom det gör det möjligt för dig att inse fördelarna med din aktieutjämning tidigare, men det har några betydande skattekonsekvenser eftersom du inte kan sträcka beskattningen över flera år. Denna möjlighet är begränsad: du kan ha färre än 30 dagar för att utöva dina alternativ innan de löper ut. I en MA-situation måste du göra andra investerings - och kontanthanteringsbeslut som beror på affärsstrukturen: Ska de aktier du köper i ditt nuvarande bolag konvertera till aktier i det nya sammanslagna företaget. (Se en relaterad FAQ.) Är Potentialen för uppskattning i den nya aktie som är värd att inneha för långsiktiga realisationsvinster eller är du bättre med att träna och sälja samtidigt? Kommer du att få köpoptioner i köparen i utbyte mot dina nuvarande alternativ och eller som en del av ditt kompensationspaket med Nytt företag (Se en relaterad FAQ.) Kan denna fusion resultera i förlust av ditt jobb Om så är fallet, vad händer med dina aktieoptioner Vill du behöva pengar från denna övning för att stödja dig själv tills du hittar ett annat jobb Ska företaget hålla tillräckligt med pengar från Din övning för att uppfylla din skattskyldighet, eller behöver du reservera pengar för det ändamålet I vissa situationer kan ditt företags plandokument ange att det inte finns någon acceleration av intjänandet och du står inför p Lanningbeslut relaterade endast till dina fasta alternativ. För mer information om optioner i fusioner och förvärv, se avsnitt MA på denna webbplats. Om ditt förhållande till ditt företag slutar av någon annan anledning än pension, funktionshinder eller död, kommer ditt plandokument att ange behandlingen av dina aktieoptioner. Se till att du förstår dess terminologi. Om du inte gör det kan dyra misstag uppstå. Exempel: Ditt officiella uppsägningsdatum var den 19 september, men du fick ett avgångspaket till och med den 31 december. I plandokumentet kan du utöva dina aktieoptioner i 90 dagar efter uppsägning (dvs. till 19 december). Förvirra inte längden på ditt avgångspaket med ditt träningsfönster efter avslutad avslutning. Standardfönstret för träning efter uppsägning är 90 dagar (eller tre månader), men läs din företags plan noggrant för undantag. Mer information finns i avsnittet Arbetshändelser: Avslutande. Genom att ge aktieoptioner har din arbetsgivare i själva verket gett dig en användning eller förlorat ersättningskupongen. Youve förtjänat rätten att köpa ett visst antal företagsaktier till ett visst pris inom en viss period. Det finns en tendens, särskilt med NQSO. Att fördröja någon övningsaktivitet till sista stund. Det här tillvägagångssättet är inte nödvändigtvis anpassat till dina ekonomiska mål och företagets aktieprestanda. Ändra tidpunkten och prissättningsmålen i samband med din egenkapitalersättning minst två gånger om året. Att utöva en kombination av pengar i form av pengar samtidigt, i ett försök att minimera skatter och maximera vad du sätter i fickan, är inte ovanligt. Marknadsförhållanden, strejkpriser, antal placerade optioner och dina övergripande finansiella mål bör ha mer inflytande på tidpunkten för din övningsstrategi än det faktum att ett särskilt bidrag är planerat att löpa ut inom en snar framtid. För detaljer, se artiklarna och vanliga frågor i Finansiell planering: Strategier. Känslor kan få en bra känsla. Detta leder till några av de mest kostsamma misstag. För många anställda bär aktieoptioner emotionella problem, inte finansiella. Du är lojal mot ditt företag och vill tro på en ljus framtid för det och aktiekursen. Känslor kan komma överdriven god känsla till nackdel för familjens ekonomiska mål. Detta leder till några av de mest kostsamma misstag. Konventionell visdom råder mot att ha för mycket av din portfölj investerad i ett aktiebolag. Men det är inte ovanligt att hitta anställda med 60 till 90 av deras nettoförmögenhet i sina företags aktier genom olika program: aktieoptioner och / eller begränsade aktier, anställningsinköpsplaner och företagsbestånd som köpts eller ges som en matchning till löneförskjutningar genom 401 (k) plan. Finansiella rådgivare varnar vanligtvis kunder mot att ha mer än 10 till 15 av sina investerings tillgångar i en enda företags aktie eller en viss sektor av ekonomin. Läs mer om hur man diversifierar, och varför, i Finansiell planering: Diversifiering. Enroner och Lehmans händer: Förberedas När Enron arkiverades för konkurs, förlorade sina anställda över 1 miljard i pensionssparande som ett direkt resultat av att investera i aktierna. Många hade 50 eller mer av sina pensionssparande i företagsaktier. Enron-implosionen var inte ett misslyckat missöde. Under det följande årtiondet upplevde anställda hos andra respekterade företag, som Lehman Brothers, under de två stora marknadsnedgångarna liknande förödande nedgångar i deras nettovärde på grund av snabbt fallande aktiekurser. Marknadskrascher och företagsnedgångar är inte undantag. De är en ofrånkomlig del av konjunkturcykeln och bör ses som intermittenta realiteter på kapitalmarknaderna. Vad gör du för att förbereda dig Fråga de tuffa frågorna Aktiealternativen koncentrerar snabbt nätverksamheten. Optionsinnehavare måste uppmärksamma de risker som ökar med varje ytterligare bidrag. Hur vet du om din rikedom är för koncentrerad i ditt företags lager Svara några enkla frågor som utvecklats av Dr. Donald Moine, en industripsykolog som specialiserar sig på ersättning: Hur mycket kostar ditt hem Hur mycket kostar dina bilar Hur mycket kostar din bil? Aktieoptioner värda, plus eventuella företagsbestånd du redan äger (i en 401 (k) plan, via ESPP, i ett externt investeringskonto etc.) Om svaret på fråga 3 är mer än 1 eller mer än 1 2, är din förmögenhet Är starkt koncentrerad och du riskerar att leda ett allvarligt ekonomiskt motgångar om din företags aktiekurs döljer. Nästa fråga Dr Moine frågar är: Vill du ha gratis försäkring för att skydda värdet på dina aktieoptioner och ditt aktiebolag? Vem skulle du inte försäkra ditt hus och bilar eftersom kostnaden för att ersätta dem kan vara förödande. Varför skulle du inte vara intresserad av gratis (eller nästan gratis) riskhanteringsstrategier för att skydda en annan stor bidragsyter till din nettovärde. För högaktiva värdeoptionsinnehavare finns dessa typer av säkringsstrategier (t. ex. noll premium-krage, förbetalda framåt ), Som förklaras i avsnittet Finansiell planering: High Net Worth. Många diversifierings - och likviditetstaktik finns. Sök hjälp från skickliga rådgivare för att hantera din koncentrerade position. Låt någon som inte är känslomässigt knuten till ditt företags aktiekurs värdera meriterna av din aktiekompensation enligt investeringskriterier, skattekonsekvenser, din risk tolerans som fastställd för ditt personliga investeringspolicy uttalande och vilken roll din företags aktie bör spela i din Övergripande förmögenhetsbyggande strategi. Del 2 kommer att täcka de konsekvenser som stora livshändelser, marknads tid och skatter kan ha på optionsvinster. Beth V. Walker. CRPC, RFC, var en rikedomär med privat rådgivande koncernSagemark Consulting i Las Vegas, Nevada, vid skrivningstillfället. Denna artikel publicerades enbart för innehåll och kvalitet. Varken författaren eller hennes firma kompenserade oss i utbyte mot dess publicering. Stockalternativ och den uppsägda medarbetaren En stor angelägenhet för högtidsanställda som avslutats från deras anställning är ödet av deras optionsrätter. Beloppet på spel är ofta flera gånger anställdas lön och kan dvärga det antal avgångar som bolaget kan erbjuda. Ledande befattningshavare bör därför ha en god förståelse för aktieoptionsavtal när de förhandlar om sin exitstrategi från ett privat företag. Ett aktieoption är rätten att köpa vissa aktier vid en viss tid till ett visst pris, känd som quotstrike price. quot. Aktieoptioner kan vara en viktig del av ett företags kompensationssystem och används för att attrahera, motivera och behålla begåvade Ledningspersonal genom att ge dem en metod för att erhålla en långfristig kapitalandel i ett bolag. Optionsbidrag kan också ha betydande skattefördelar för bolaget eller den anställde. Kompensationsoptioner faller i två kategorier: incitamentoptioner (quotISO39squot) och icke-kvalificerade aktieoptioner (quotNSO39squot). Incitamentoptioner är optioner som uppfyller vissa krav i Internal Revenue Code (quotCodequot). Aktieoptioner som inte omfattas av koden, kända som icke-kvalificerade aktieoptioner, är både enklare och vanligare. Optionsoptionerna har varit en allestädes närvarande del av företagslivet på 1990-talet och, som präglat av Wall Street Journal, har blivit en ny företags företags ålder. Kvot Under de senaste fem åren har det årliga värdet av optioner som beviljats företagsledare Quintupled till 45,6 miljarder. Men chefer som shrewdly förhandlar aktieoptioner när deras karriärer är på väg framåt kan sälja sig kort när de visas dörren och ombedd att skriva ett avgångsavtal. Även på en stram arbetsmarknad riskerar högkvalificerade företagsledare att hitta en rosa glida på sitt skrivbord. Om detta händer bör de vara medvetna om att de kan kunna omförhandla villkoren i befintliga optionsavtal och att deras arbetsgivare kan vara villig att tillhandahålla avgångsvederlag i form av tilläggsoptioner. Betydelsen av aktier, aktieinköp planer och aktieoptioner som en form av ersättning för ledande befattningshavare och till och med lägre anställda i nivåer har blivit uppmärksammade av två senaste fall. I ett nyligen beslutat beslut från Nionde Circuit Court, Vizcaino mot Microsoft. 173 F.3d 713 (9: e juli 1999) omprövade domstolen en grupp av tillfälliga anställda hos Microsoft som hävdade att de felaktigt hade uteslutits från Microsofts skattekvalificerade personalinköpsplan (quotESPPquot). Domstolen hävdade att de inte var kvoten oberoende avtalsparter och kan därför ha rätt till tiotals miljoner dollar som de skulle ha fått som en del av ESPP. I ett liknande fall, Carter v. West Publishing. Nr 97-2537 (M. D. Fla. 1999), en federal domstol i Florida certifierade en klass av upp till 144 tidigare kvinnliga anställda i West Publishing som påstås uteslutna från en quothush-hush, godtycklig aktieavkastning planquot på grund av deras kön. En ESOP eller Employee Stock Ownership Plan är en pensionsplan som täcker alla heltidsanställda enligt vilka arbetsgivaren innehar aktiebolag i förtroende för anställda-deltagarens namn. ESOP är vanligtvis föremål för lagen om anställnings pensionsålder från 1974 (quotERAquot ). En viss förvirring har uppstått av tanken att quotESOPquot kan innebära en alternativ eller anställd aktieoptionsplan. Kvot I motsats till ESOP är dock personaloptioner inte pensionsplaner och regleras inte av ERISA. Snarare är en personaloptionsoption helt enkelt en rätt att köpa ett visst antal aktiebolag till ett visst pris under en viss tid. Personaloptioner hänvisas inte till med quotESOPquot akronym. Här är några förslag till ledande befattningshavare för att maximera utnyttjandet av aktieoptioner: Golden Parachutes. Den bästa tiden att förhandla aktieoptioner är i början av anställning, och chefer och deras advokater borde ge förhandlingar om bästa möjliga anställningskontrakt, inklusive förmåner som aktieoptioner och en quotgolden parachute. quot Såsom ses nedan definieras definitionen av quottermination för Causequot, quotchange control, quot och andra problem kan vara av avgörande betydelse. Hämta relevanta dokument. Aktieoptioner styrs av flera dokument, vanligtvis en quotPlan, citationstecken, citat och ibland quotAmendmentsquot till avtalet. Du ska behålla alla dessa dokument i en separat fil och få dem tillgängliga för din advokat, tillsammans med ett separat anställningsavtal, när du står inför eventuell uppsägning. Försök att omförhandla. Avgångsförhandlingar på uppdrag av högt ledande chefer drivs ibland inte bara av orsaken till uppsägning och eventuella rättsliga påståenden utan också av personliga relationer mellan verkställande och styrelse, inklusive styrelsens önskan att uppfattas som kvotkontrakt och Sin oro för sitt eget öde. I det här sammanhanget kan särskilt uppsatta ledande befattningshavare omförhandla villkoren i sina optionsoptionsavtal. Konvertera planer. Kvalificerade optionsoptionsplaner, eller ISO39s, är typiskt föremål för strikta riktlinjer som inte kan modifieras utan att riskera skatteförmånsstatusen för planen. Vad som inte är allmänt förstått är emellertid att ISO39s ibland kan konverteras till icke-kvalificerade optionsoptionsplaner för att ge extra flexibilitet vid utformning av avgångsplan. Ändra träningsperioden. Den anställdes första angelägenhet vid uppsägning är att tidsfristen för att utöva tidigare förvärvade aktieoptioner, kvotutdelningsperioden, slutar sluta efter uppsägningstidpunkten. I vissa fall kan planen tillåta upp till ett år, men de flesta tillåter från en månad till 90 dagar, beroende på orsaken till uppsägningen. Detta kommer att begränsa arbetstagarens förmåga att vänta på att aktiekursen stiger till en viss nivå och får inte tillåta tillräckligt med tid för att vänta på en konjunkturnedgång. Till exempel, om beståndet är kvotvattenkvoter (mindre än lösenpriset) under hela 30 dagarna, är alternativen värdelösa för arbetstagaren. Utsträckning av övningsperioden är således ett av de viktigaste målen för en uppsägd anställd vid utformningen av ett separationsavtal. Ett annat viktigt alternativ till att förlänga träningsperioden och en favorit hos chefer överallt är att helt enkelt återge alternativen till ett lägre pris. En annan stor angelägenhet för uppsägda chefer är att de på grund av sin avgång kommer att förlora sig på värdefulla framtida optioner av aktieoptioner enligt en eller flera optionsoptionsavtal. Dessa är alternativ som redan har blivit quotrantedquot men som ännu inte är kvoterade. I den här situationen kan medarbetaren kunna förhandla fram accelerationen av upptagandet av vissa aktieoptioner innan han lämnar. Avslutande oro. Optioner kan vara ett effektivt och kreativt sätt att stärka avgångsvederlag vid uppsägning eller nedsättning. Det är viktigt att komma ihåg att det inte finns någon garanti för vilka alternativ som kommer att vara värda, eftersom det helt och hållet beror på lagerets framtida pris. I händelse av en stor ekonomisk nedgång kan aktieoptioner faktiskt bli mindre värdefulla än de var under det senaste decenniet. Faktum är att det ofta är föredraget för arbetsgivaren att erbjuda extra pengar som avgång i stället för förlorade köpoptionsmöjligheter genom att minska värdet av alternativen till kontanter. Dessutom kan arbetsgivare vara ovilliga att tilldela ledande befattningshavare som lämnar företaget på grund av effekten på återstående anställda, både vad gäller moral och vad gäller fördelning av begränsade mängder av aktier. Tillsammans ska alternativen motivera och belöna anställda för framtida prestanda. En annan oro som en arbetsgivare kan ha när det gäller begäran om ändring av en optionsoptionsplan är en motvilja mot att ändra en optionsoptionsplan är en motvilja mot att göra några ändringar som måste godkännas av bolagets styrelse eller ersättningskommitté eller kan rapporteras till SEC. Dessa rapporter är öppna för allmänheten och ofta följt av finansiella medier. Lagstadgade insiders har rapporteringsskyldigheter enligt 167 16 eller värdepapperslagen från 1934 när de erhåller aktie - eller aktieoptioner som en del av avgångspaketet. Ledande befattningshavare bör komma ihåg nyanserna i sina optionsoptionsplaner när förhandlingar om avgångsplaner är öppna för möjligheten att omförhandla optionsoptioner och avgöra huruvida repetition, förlängning av löptiden eller påskynda intjänandet av aktieoptioner kan vara mer fördelaktigt än en enkel kontant betalning. Även om inte alla arbetsgivare är villiga att delta i en sådan diskussion, kan den potentiella avlöningen för arbetstagaren vara betydande. Jobhändelser: Uppsägning Oavsett om det förväntas eller inte är arbetsförlust en omvälvning som ger dig mycket att tänka på. Men när du tar bort ditt skrivbord, glöm inte din lagerkompensation. Känn efterbestämmningsreglerna för dina aktierelaterade bidrag. Till följd av omvälvandet av arbetsförlust glömmer du inte din aktieutjämning. Denna artikel täcker viktiga aspekter av uppsägning av arbetstillfällen som gäller för alla aktierelaterade bidrag. Podcast inkluderade Del 3 i den här artikeln serier recensioner de steg du måste vidta för att bevara dina kapitalrättigheter vid eller före uppsägning av din anställning, och i eventuella avgångsvederlag. Påverkan beror på dina specifika avtal, bolagets övergripande planer och policyer, och i många fall orsaken till uppsägningen. Ditt aktiebidragsavtal kan ha en bestämmelse som inte bara klarar dina vinster om du går till jobbet för en konkurrent utan också hindrar dig från att ta ett jobb hos det företaget. Som denna artikel förklarar, dessa typer av bestämmelser, kallade restriktiva förbund. Kan lura i bidragsavtal för aktieoptioner, bundna aktier och prestationsaktier. Podcast ingår Få en känsla av vad du borde, och borde inte, förvänta sig i enlighet med ditt optionsprogram. En stor undersökning av företag ser på trender i intjäningsplaner, regler för efter avslutad övning och andra planfunktioner. För att skydda dina utestående bidrag och förhindra problem när du lämnar ditt jobb, ska du veta svaren på följande frågor. Om ditt alternativ beviljades med ett betygsat intäktsschema, får du utöva den del av optionsbidraget som är placerat, men oftast förlorar du resten. Om du lämnar företaget före intjänandatumet för begränsat lager eller RSU, förlorar du vanligtvis vad som helst lager inte har inneburit. Undantag kan uppstå beroende på. Du kommer att fortsätta att äga lager som köpts under din anställning, men din behörighet för deltagande i planen slutar. Eventuella medel som sparas från din lön kommer att vara. Ingen lag kräver detta. Det är din skyldighet att känna till dessa uppgifter. Domstolsärenden visar att. De flesta företagens lagerplaner fokuserar på uppsägningsdatum, vilket betyder själva. Ingen lag ger dig särskilda rättigheter i dina aktieoptioner. Enligt de flesta optionsprogram och bidragsavtal har en anställd vars uppsägning härrör från ogynnsamma ekonomiska förhållanden i allmänhet. Kort sagt, ja, förutsatt att denna uppsägning görs av god trosskäl, till exempel nedskärning av företag. De flesta anställda är på viljan, vilket betyder. Tidigare anställdas transaktioner, oavsett orsak till uppsägning, följer samma krav på innehåll och rapportering som gäller. Tidigare anställdas transaktioner, oavsett orsak till uppsägning, följer samma krav på innehåll och rapportering som gäller. Du kan försöka med detta i ditt avgångsavtal. Företag gör det ibland för alla anställda i speciella situationer. Men. Perioden för optionsövning beror på både din arbetsgivares plandesign och orsaken till uppsägningen. Om alternativen inte utnyttjas före det angivna datumet förverkas de. Domstolsfall och undersökningsdata visar att. Samtidigt som du är nyhyrd är det bra nyheter, den dåliga nyheten är att de ovestade alternativen eller de begränsade lagertillgångarna avbröts eller förverkades när du avgavs, oavsett orsaken till uppsägning. När det gäller de etablerade alternativen. Vanligtvis får du tid efter att du lämnar företaget för att utöva dina alternativ. Men vissa företag. Vanligtvis reglerar aktieplanens regler andra avtal som gjorts enligt det. Med godkännande från styrelsen och kanske även aktieägare kan ditt företag ändra utestående bidrag på ett sätt som överensstämmer med sin aktieplan. Det borde dock undvika skattefall för dig och företaget, till exempel. Kontrollera din aktieplan för att se om den adresserar denna typ av avyttring (eller spinoff), där bara en liten division eller ett dotterbolag säljs. Många planer. Lagerplaner har ofta olika avsättningar för uppsägningstider för beräknade optioner, eventuell accelererande vinst och behandling av. I sin inhemska Stock Plan Design Survey 2013 fann National Association of Stock Plan Professionals att följande behandlingar av alternativ vid uppsägning är vanligast. Förbud mot insiderhandel och tippning fortsätter att gälla för affärer i ditt företagsbestånd även efter att du slutat arbeta där. Inte vanligtvis. Efter avslutad övningsperiod börjar när du. Inte ensidigt. Även om ingen lag specifikt tar upp denna fråga har domstolar granskat. Utdelningar och aktieägarnas rösträtt som går med begränsat lager gör det inte. Du kan felaktigt låta alternativen upphöra utan att träna dem. Du har inte dina fasta alternativ för livet. Ja. Enligt Internal Revenue Code måste du utöva en ISO inom. För ISO-ändamål kan en bona fide frånvaro längre än tre månader utgöra uppsägning om. Internal Revenue Code är mycket tydlig på kraven på gynnsam skattbehandling för ISO-satser. Bland andra villkor. Regel 16, inklusive kraven i formulär 4, gäller i högst sex månader efter. Innehållet tillhandahålls som en pedagogisk resurs. MyStockOptions är inte ansvarig för eventuella fel eller förseningar i innehållet eller åtgärder som vidtagits i beroende av det. Upphovsrätt kopia 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions är ett federalt registrerat varumärke. Vänligen kopiera inte eller ta bort denna information utan det uttryckliga tillståndet från myStockOptions. Kontakta redaktionsmystockoptions för licensinformation.
No comments:
Post a Comment