Bright Handelsstrategier

Donald R Bright Trader och Director. Se Don s kolumn varje månad i lager och råvarumagasin Klicka här för tidigare artiklar. En marknadsmaker och golvmäklare på Stilla havetbörsen 1979-1989 och Trader och direktör för utbildning för Bright Trading en av de största professionella handelsbolagen Don förverkligar verkligheten till handel Bright Trading har hundratals professionella handlare, både han och hans bror Bob handlar aktivt dagligen. Don skriver en månads kolumn i Technical Analysis of Stocks and Commodities Magazine och har värd Stocktrading med Bright Brothers radioprogram i 7 år som är på hiatus Don ger några av världens bästa handlare att hjälpa till att lära sin 3 dagars kurs och hans 2- 4 veckors Boot Camps. Efter sin examenskollegiet 1971 gick Don direkt till Public Accounting I några år Efter att ha tröttnat på att räkna andra människors pengar, började han American Marine, en skidbåthandlare i södra Kalifornien, med en lång vän som han sålde Den verksamheten 1976 och gick till Washington State för att bygga Racquetball Courts och tog över Controller-uppdrag för en vän s Electrical Contracting Company År 1979 bjöd hans bror Bob honom till San Francisco och övertalade honom att gå med honom på Stilla havet Stock Exchange Don Blev en Options market maker i april 1979. Han utökade sin roll genom att bli en dually registrerad näringsidkare och handlade alternativ och körde Bright Professional-mäklaroperationen och tillhandahöll aktiehandelstjänster till utbytehandlare. När man bad att ta itu med dem som vill bli karriärprofessionella handlare, är han snabb att göra denna skillnad. Det finns bara cirka 5000 professionella, licensierade, diskretionära, proprietära handlare i hela landet, inklusive NY-specialisterna och NASDAQ Market Makers. Det finns över 14 miljoner online-investerare med alla de inneboende nackdelarna som är förknippade med detaljhandelskunder av mäklarfirmor som förskjuter oddsen sättet i vår favör. Och hans bror broar gapet betw en långvarig utbyteshandlare och det senaste inom teknik och handelsstrategier Don kommer att prata om tekniker och taktik som används idag I dag är inte gamla återköpta handelsmodeller som säljs av de obemannade till det oinitierade Öppet endast beställningar baserade på beräkning av verkligt värde, marknad på nära obalanser, orderingång, specialist vs marknadsförare, nuvarande arbitrage möjligheter, parhandel, sammanslagningar, NYSE Hybrid system etc Alla saker du måste känna kallt innan du någonsin klickar på musen. Du kommer att lära dig om saker som du aldrig visste existerade. Din Frågor och inter-aktion uppmuntras. Skicka gärna epost till eventuella handelsrelaterade frågor till. Upplåning och avslutande strategier för professionella daghandlare. De senaste ändringarna i marknadsmekanik som påverkar våra handelsstrategier är av stort intresse för oss, med New York-aktien Exchange s implementering av data distribution och Goldman Sachs GS Quote Chart News PowerRating antagande av RediPlus handelsplattform Det är lite svårt att hålla jämna steg med alla dessa förändringar, så jag litar på mina vänner på NYSE och Goldman Sachs för att hålla mig informerad De mest anmärkningsvärda förändringarna som startade den 1 juli 2008 var modifieringarna av Pre-opening indikatorerna för att inkludera obalanser i aktiebalansen, Och de proaktiva uppdateringarna på MOC-obalanserna. Låt oss först och främst diskutera strategier som inbegriper öppningarna och marknadens stängningsavtryck. För årtionden har vi på Bright Trading engagerat i vad vi kallar Open Only Trading-strategin. Allt började när jag skulle innan marknadsföringen öppnades, anmälningar om att det fanns större andelar att köpa eller sälja i specifika egetemissioner. Vi skulle då ange order över och under de prognostiserade öppningspriserna varje dag. I huvudsak sökte vi lager som gick upp och ner, och Sedan köpte dem eller sålde dem kort. Till exempel gick tillbaka till de goda gamla dagarna blev jag uppmärksammad att det fanns 100 000 extra aktier i företaget XYZ för att köpa överflödig betydelse utöver vad som kunde vara matta ched up, pricewise Det skulle innebära att mer lager behövs och att priset kommer att gå upp Jag skulle kort sälja 10.000 aktier på 32 25 och ytterligare 10 000 på 32 50 Jag visste att NYSE-specialisten skulle sälja till denna öppningsmarknad också eftersom han måste ta emot dessa överskridanden och han kunde inte delta på samma sida. Jag skulle inte veta hur många aktier jag sålde, om någon, eller vilket pris, tills lagret öppnade med hjälp av exemplet ovan och låt säga Aktien öppnade kl 33.00, jag hade varit kort 20.000 aktier vid 33.00. Jag hade alltid tänkt att jag skulle vara bra med Specialisten och köpa tillbaka mina aktier om några minuter med mycket hög sannolikhet för vinst. aktier med vinst cirka 75 av tiden eller mer Denna till synes enkla strategi bär en ansvarsfriskrivning för dem som tycker att det är för bra för att vara sant att det tar ett par miljoner dollar i köpkraft att engagera sig i det, trots att risken är mycket låg Våra handlare har fördelen av att använda vår kapital för den här strategin, medan den lilla privata investeraren kanske inte har samma resurser. Snabbare fram till 2008 Våra handlare har lärt sig att engagera sig i samma typ av strategi, men genom att vara proaktiv istället för att svara på förfrågningar börjar vi med att beräkna var Vi tror att den övergripande marknaden kommer att öppnas utifrån Fair Value-beräkningar och där e-minisna handlas strax innan öppningen kl. 9 30. Vi är vanligtvis kuvert med köporder och säljer korta order på mellan 10 och 300 aktier. cirka 20 miljoner aktier av att öppna endast gränsvärden Vanligtvis tenderar vi att fylla på mellan 5-20 procent av orderna, beroende på hur aggressiva de enskilda handlarna kan vara den dagen. För att fånga vinst har vi program som skickar in retrace order , och vissa skickar in stoppförlustorder för dem som inte kan återfölja Jag skickar personligen en order för att täcka hälften av antalet aktier i allmänhet mellan 2000 och 4000 på varje lager med ca 6-10 procent vinst Jag gillar att titta på mamman Rket i några minuter och gradvis komma ut ur resten baserat på marknadsrörelser, kamrater, sektorer och andra marknadsindikatorer. I själva verket flyger vi blinda med hänsyn till det faktiska antalet aktier som skulle vara inblandade i dessa orderingar. Nu NYSE via vår Goldman Sachs RediPlus handelsplattform, visar dessa obalanser Vi kan nu ändra delstorlek och prissättning, vilket borde förbättra våra redan bra vinnande procentsatser. Vi sorterar helt enkelt efter storleken på obalansen för vår enskilda grupp av stocks. Now for the ändringar i slutet av dagen Som du är medveten om, accepterar NYSE MOC Market på nära beställningar under handelsdagen. På 3 40:00 EST publicerar de överflödet köper eller säljer till handlare runt om i landet. De letar enkelt efter hjälp i formuläret av avräkningshandlingar Här är vad som händer vid 3 40 pm EST. De accepterar inte längre standardmoc-order utan att ordern går emot den publicerade obalansen. Detta ger våra handlare en chans att svara på obalanserna på deras enskilda lager, och för att få en känsla för den övergripande känslan av marknaden under de senaste 20 minuterna. Om du till exempel bara tar upp Dow Jones 30-aktierna på RediPlus-plattformen och ser 25 stora säljobalanser och inga köp obalanser, du kan vara ganska säker på att marknaden kommer att gå ner Under årtionden skulle de bara publicera obalansaktierna klockan 3 50:00 EST efter det att ersättningsorderna har lagts. Det kan leda till lägre andel obalanser, ingen alls eller faktiskt att vända från överskott säljer till överskott köper. Om det fortfarande finns obalanser vid 3 50 pm EST, då kan handlare fortfarande skicka in motbeställningsorder som MOC s Vi tenderar att handla mycket under de senaste 20 minuterna av dagen NYSE uppdaterar nu den faktiska obalansen delar var 15: e sekund eller så vilket ger oss ett mycket bättre handhavande om hur vi vill handla de senaste 20 minuterna av dagen. I stället för att flyga blind i 10 minuter, eller under de senaste 10 minuterna, kommer vi att veta ungefär den faktiska storleken på MOC imb Alances. On 2 juli 2008 fick vi alla våra handlare tillsammans online för en diskussion om dessa förändringar och hur vi ska anpassa. Ändringar i automatiska kalkylblad görs och återkoppling av näringsidkare utvärderas av ledningen och våra mentorgrupper. hoppas att dessa förändringar kommer att hjälpa din personliga handel. Bright Bright är en näringsidkare och utbildningschef Bright Trading Don skriver en månads kolumn i Technical Analysis of Stocks and Commodities Magazine och har värd Stock Trading med Bright Brothers radioprogram i 7 år som är på hiatus Don tar med sig några av världens bästa handlare för att undervisa sin 3 dagars kurs och hans 2-4 veckors Boot Camps. Bright Trading Reviews. Bright Trading har varit ett utmärkt företag att arbeta med. De har tillgång till betydande kapital och don T har ett problem med sina handlare att använda det på ett rationellt sätt med låg risk Om handlare har en särskild strategi som de skulle vilja genomföra, kommer ledningen att arbeta med dem för att säkerställa att risken är lämpligt De ger massor av utbildningsmöjligheter för att hjälpa handlare att växa i sina handels karriärer. Det skulle vara trevligt om andra instrument var tillgängliga för handel, till exempel alternativ och terminer. Det skulle också vara trevligt att ha läsare tillgång till ytterligare tekniker. Rådgivning till Management. stay undan lögn och göra många operativa misstag och kommer att lova att fixa dem men aldrig göra Regleringsdept suger De kommer också att slå dig med avgifter de aldrig kommer att berätta om Du kommer att vakna en morgon för att handla och se ditt konto är saknar stora mängder pengar och när du försöker ta reda på vad problemet är, kommer det att spela dumt. Rådgivning till Management. Get någon integritet. Flagga som olämpligt flagga som olämpligt. Rätt handelshantering. Rättvis handel 2011-12-13 12 03 PSTp Benefits. Current Employee - Trader i Las Vegas, NV. Current Employee - Trader i Las Vegas, NV. De ger sina handlare bättre hävstång köpkraft än någon annan jag vet Dessutom, om ledningen tror s i din affärsidé är de öppna för dig att handla idén med sitt kapital. Högre än genomsnittliga provisionkostnader Brights affärsmodell är inte idealisk för handlare som utlöser lyckliga dagshandlare Om du inte använder deras hävstång finns det lägre kostnader där ute. Rådgivning till ledning. Rättvis utbildning, men för många handlare tror att lönsamhet är en färg-för-tal-process. Jag kände att klassen 3 dag var en bra introduktion till grunderna, men det utökade startläget var inte värt det. Du kan tjäna mycket pengar om du får något att gå De lär dig många strategier som kan fungera om du har disciplin och psykologisk förmåga att genomföra det. Det finns ingen garanti för framgång som i någon handelsaffär. Kostnaderna om du inte lyckas är dyra Med tanke på investeringen av din tid och energi och den potentiella förlusten av ditt kapital, skulle jag bara göra det om du är villig att ägna ditt liv åt det. Rådgivning till ledning. Ta ut hyran och straffet som du ålägger dig raders för att inte handla tillräckligt Det är därför du förlorar så många handlare.